スモールM&A仲介の手数料相場と仕組みを解説｜費用を抑えるためのポイント

近年、後継者不在に悩む中小企業の選択肢としてスモールM&Aが注目されています。小規模な譲渡であっても、仲介会社を利用する際には着手金や中間報酬、成功報酬といった費用が発生します。これらのコストを正しく把握しておくことは、納得感のある事業承継を実現するために不可欠です。本記事では、スモールM&Aにおける一般的な手数料体系や、株式会社Honorsが提供する支援の特徴について解説します。

目次

• スモールM&Aにおける仲介手数料の相場と内訳
• 手数料体系で注意すべきレーマン方式と最低報酬額
• 株式会社HonorsによるスモールM&A支援の強み
• まとめ

スモールM&Aにおける仲介手数料の相場と内訳

スモールM&Aの仲介手数料は、大きく分けて固定費と変動費（成功報酬）の2種類が存在します。固定費には、契約時に支払う着手金、企業評価や候補選定時に発生する中間金、そして月額のコンサルティング費用であるリテーナーフィーが含まれます。中小企業庁が公表している「中小M&Aガイドライン」によると、近年では着手金やリテーナーフィーを無料とし、完全成功報酬制を採用する仲介会社も増加傾向にあります。これは譲渡側の初期負担を軽減し、成約に至らなかった場合の金銭的リスクを排除することを目的としています（出典：中小企業庁「中小M&Aガイドライン（第2版）」）。

手数料体系で注意すべきレーマン方式と最低報酬額

M&Aの成功報酬は「レーマン方式」と呼ばれる算出方法が一般的です。これは取引金額に応じて手数料率が段階的に下がる仕組みで、一般的には取引額が5億円以下の部分に対して5%の料率が設定されます。しかし、スモールM&Aのように取引額が数千万円規模の場合、レーマン方式で算出された金額が少額になりすぎるため、多くの仲介会社では「最低報酬額」を設けています。この最低報酬額は300万円から500万円程度に設定されていることが多く、小規模な案件ほど取引金額に対する手数料の比率が高くなる傾向にあるため注意が必要です。

株式会社HonorsによるスモールM&A支援の強み

株式会社Honors（オーナーズ）は、中小・ベンチャー企業の事業承継やM&Aを支援する専門家集団です。私たちは、小規模な案件であっても譲渡オーナー様の想いに寄り添い、最適なマッチングを提供することに注力しています。手数料体系についても透明性を重視し、複雑な契約内容を明確に説明することで、オーナー様が安心して決断を下せる環境を整えています。また、単なるマッチングにとどまらず、成約後のPMI（ポスト・マージ・インテグレーション）を見据えたアドバイスを提供できる点が私たちの強みです。

まとめ

スモールM&Aを成功させるためには、手数料の仕組みを正しく理解し、自社の規模や状況に最適な仲介会社を選ぶことが重要です。完全成功報酬制か固定費が発生するかによって、プロジェクトの進め方やコスト負担は大きく変わります。株式会社Honorsは、豊富な経験と専門的な知見をもとに、価値ある事業承継をサポートいたします。まずは現状の課題についてお気軽にご相談ください。

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